Trenutna pokrajina digitalnih valut centralne banke

Med Pričevanje Marka Zuckerberga 23. oktobra 2019 odboru za finančne storitve Parlamenta je opozoril na grožnjo, ki jo predstavlja prihajajoča kitajska državna digitalna valuta, kot razlog, da bi morali biti ameriški regulatorji bolj ustrežljivi do Facebookove kriptovalute Libra. Zanimivo je, da je bil razlog naveden Tehtnica pospešenega razvoja digitalnega juana , in porast zanimanja o digitalni valuti centralne banke (CBDC) po vsem svetu. Francoski finančni minister Bruno Le Maire meni, da je tehtnica škodljiva za suverenost in predlaga, da Evropska centralna banka (ECB) namesto tega izda svojo javno digitalno valuto. Guverner Bank of England Mark Carney je prav tako predlagal idejo a Digitalna valuta, podobna tehtnici, ki so jo izdale centralne banke zamenjati ameriški dolar kot rezervno valuto sveta.





CBDC-ji po vsem svetu

Banka mednarodnih poravnav (BIS) raziskava 63 centralnih bank v letu 2018 kaže, da je večina raziskovala ali začela delati na dokazovanju koncepta digitalnih valut, čeprav jih večina še ni bila pripravljena na dejanski zagon. Anketa 23 centralnih bank ki sta ga med julijem in septembrom 2019 izvedla Uradni forum monetarnih in finančnih institucij (OMFIF) in IBM, kaže na podoben napreden, a previden odnos med centralnimi bančniki.



Vendar pa je več držav že sprejelo konkretne korake ali napovedalo svoje namere za uvedbo CBDC v prihodnosti. Naslednja tabela navaja izbrane države v različnih fazah ustvarjanja nacionalne digitalne valute.



Bahami Peščeni dolar uvedena do konca leta 2019.
Barbados Leta 2016 je bila izdana različica barbadoškega dolarja, ki temelji na blockchainu.
Kitajska Elektronsko plačevanje z digitalno valuto (DCEP) naj bi se začelo kmalu.
Francija Bank of France namerava začeti pilotno testiranje CBDC v začetku leta 2020.
Marshallovi otoki maršalski suveren ( SPANJE ), ki bo izšel v bližnji prihodnosti.
Savdska Arabija in Združeni arabski emirati Centralne banke obeh zalivskih držav bodo skupaj izdajajo digitalno valuto po imenu Aber za medbančno nakazilo denarja.
Švedska Projekt E-krona začela leta 2017, da bi preučila potrebo in izvedljivost CBDC.
Tajska Razvit prototip za veleprodajni CBDC, ki se uporablja za medbančne poravnave v realnem času. Testiranje oz čezmejni prenos v teku. Ni takojšnjega načrta za maloprodajne ali splošne namene CBDC za potrošnike.
puran Pilotni preizkus digitalne Lire bo predvidoma končan do konca leta 2020.
Urugvaj E-teža uspešno pilotirano od novembra 2017 do aprila 2018.

Kot digitalna valuta je najbolj očitna prednost CBDC hitrejša, cenejša in učinkovitejša plačila, domača in čezmejna. Poleg tega CBDC zmanjšuje tudi stroške zaslužka fizičnega denarja ( Državne rezerve leta 2018 plačal 800 milijonov dolarjev za kritje stroškov tiskanja in ravnanja s papirnatim denarjem). V raziskavi OMFIF je ohranjanje konkurenčnih plačilnih sistemov (v primerjavi z možnostmi zasebnega sektorja) najpomembnejši dejavnik, ki motivira prizadevanja CBDC. Odkar lansiranje barbadoškega dolarja, ki temelji na blockchainu v letu 2016 mali trgovci na otok Barbados uspeli znižati stroške sprejemanja elektronskih plačil, prihraniti stroške za zavarovanje gotovine in začeti s prodajo preko spleta.



Finančna vključenost je glavni razlog za načrt Republike Marshallov otok za izdajo CBDC, imenovan Marshallese Sovereign, oz. SPANJE . Zaradi geografske izolacije je majhen pacifiški narod na robu izgubi finančno povezavo tujini, saj edina banka, ki posluje v državi, razmišlja o zaprtju nedonosnih poslovalnic. CBDC, zgrajen na tehnologiji veriženja blokov, bo zagotovil kontinuiteto osnovnih finančnih storitev za državljane in delno deloval kot javno dobro.



V začetku novembra, puran postala ena zadnjih držav, ki je razglasila razvoj CBDC. Pilot za digitalno liro, ki naj bi bil zaključen do konca leta 2020 v okviru letnega predsedniškega programa, vključuje razvoj programske platforme za takojšnja plačila. Turška vlada gleda na suvereno digitalno valuto kot na korak k doseganju cilja Istanbula, da postane privlačno globalno finančno središče.



skozi katere celine poteka prvi poldnevnik

Ali bi morala ameriška centralna banka ustvariti digitalni ameriški dolar?

Septembra sta ameriška predstavnika French Hill (R-AR) in Bill Foster (D-IL) napisala odprto pismo predsedniku Fed Jeromeu Powellu, ki je pozval Federal Reserve, naj razmisli o razvoju digitalne valute v ameriških dolarjih. Tudi nekdanji predsednik ameriške komisije za trgovanje s terminskimi pogodbami J. Christopher Giancarlo pozval Fed, naj izda digitalno različico ameriškega dolarja ohraniti svojo priljubljenost pri mednarodnih plačilih.

Med centralnimi bankirji je predsednik ameriške centralne banke Philadelphia Patrick Harker meni, da je digitalni ameriški dolar neizogiben , vendar trdi, da ZDA ne bi smele biti prva država, ki je izdala CBDC. Guverner Fed Lael Brainard nadaljnja opozorila da bi glede na status ameriškega dolarja kot rezervne valute sveta, bi digitalna valuta centralne banke za splošno uporabo – torej za individualno potrošniško uporabo – sprožila globoka pravna, politična in operativna vprašanja. Posebej se ukvarja z zasebnostjo, denarno politiko, finančno stabilnostjo in operativnimi tveganji po digitalizaciji ameriškega dolarja. Ne glede na to je Fed aktiven raziskovanje digitalnega dolarja in zaposlovanje strokovnjakov za digitalne valute , in Plačilni sistem FedNow v razvoju bo dosegel isti cilj kot veleprodajni CBDC – pospešitev medbančnih denarnih nakazil.



Vplivi CBDC na javno politiko

Podprto s tehnologijo blockchain, je CBDC tudi težje ponarediti kot papirnate bankovce in kovance. Tehnologija blockchain, ki je bila prvotno zasnovana za podporo bitcoinu, uporablja kompleksno kriptografijo za preprečevanje dvojna poraba — digitalni ekvivalent izdelave enake kopije bankovca. Poleg tega bo najverjetneje veriga blokov za CBDC dovoljeno , ali omejeno na pooblaščene uporabnike, kar dodaja še eno plast obrambe. Za razliko od drugih digitalnih oblik denarja bi imela CBDC eno samo knjigo pod strogim nadzorom centralne banke, saj bi bile distribuirane kopije knjige shranjene samo na vozliščih, ki jih upravlja centralna banka sama ali druge pooblaščene osebe.



Kot je povedal nekdanji predsednik Mednarodnega denarnega sklada in novi predsednik ECB Christine Lagarde , bi CDBC lahko izpolnil cilje javne politike, kot so finančna vključenost ter varnost in varstvo potrošnikov; in zagotoviti tisto, česar zasebni sektor ne more: zasebnost pri plačilih. Poročilo, ki ga je objavil BIS ugotavlja, da je raven anonimnosti ena ključnih odločitev za oblikovalce CBDC in da obstajajo tehnologije, ki transakcije digitalne valute naredijo zasebne in neizsledljive. Zmožnost centralnih bank, da izsledijo plačila, je ključnega pomena za izpolnjevanje zahtev za preprečevanje pranja denarja in financiranja terorizma (PML/CFT). Poleg tega preglednost CBDC vladnim agencijam tudi olajša boj proti kriminalnim dejavnostim, kot sta davčna utaja in podkupovanje. Vendar to sproža tudi vprašanja o tem, kako bi vlade lahko uporabile informacije o plačilu.

Približno v istem času, ko je Christine Lagarde postala predsednica Evropske centralne banke, je a osnutek dokumenta predlagano s strani finskega predsedstva Svetu Evropske unije priporoča, da ECB in centralne banke držav EU sprejmejo konkretne korake za izdajo CBDC. Decembra, ko je napovedal pobudo za začetek projekta digitalne valute v začetku leta 2020, je tudi guverner Banke Francois Francois Villeroy de Galhau pozval ECB, naj se hitro pomakne k e-evru . Z odprtim zagovornikom digitalnih valut na čelu ene najmočnejših centralnih bank na svetu bi lahko pričakovali, da bo pobuda za digitalni evro pridobila zagon. Prvič v zgodovini ni tehničnih ovir, da bi državna denarna sredstva lahko konkurirala kot vse druge tehnološke storitve. Trend v smeri CBDC se bo verjetno nadaljeval, posledice pa bi se lahko čutile v prihodnjih letih.